高圣沙龙 | 第848期·企业IPO前如何引入战略投资者
5月25日的高圣沙龙,由东方略王辉先生主讲。王辉先生目前主要分管东方略融资工作,有十四年金融机构工作经验,曾先后就职于清华科技园、东方高圣及中诚信托。本次沙龙,他利用自身经验,传授我们企业IPO前引入战略投资者的门道与技巧。
对于财务投资者和战略投资者,沟通的方法也是不同的。王总在本次沙龙中主要分析了战略投资者的引入及沟通技巧。步骤从寻求意向投资者始,再从中选择 3-5 家作为钟情目标,然后与选择到的战略投资者进行接触面谈,再分析其中利弊。在接触钟情投资者之前,务必要认真了解投资者的基本情况——资质情况、业绩情况、提供的增值服务情况等等。也要在约到“意中人”之后,注重考察的过程,对此,王总给出了五项考察重点以供参考。而在与战略投资者面谈前,作为企业方一定将材料准备齐全,最重要的材料就是商业企划书。一旦双方达成了初步共识,就要进入入股事宜、讨价还价、签订合作协议这一系列的交涉中。审时度势,一旦把握好战略,便不难获得真正的战略投资者。
接下来,王总重点对企业引入战略投资者的利弊进行了全面的分析,战略投资者的引入有利于帮助企业改善股东结构、更好地解决员工激励问题、帮助企业迅速扩大规模等等。种种优势,可谓重要性十足。但是战略投资者加入董事会后,会对创业者的权利产生限制;而传统管理方式的转变与国际企业运行规则下的创新管理模式接轨,也是一个比较艰难的适应过程;与此同时,战略投资者的加入,会要求财务规范化、财务信息透明化、公司信息透明化,对创业者来说也会有一个适应过程 。但总体来看,是弊不压利的。
沙龙最后,王总为各位高圣同仁们答疑解惑。又以我们东方略为例,分析了财务投资者和战略投资者的区别。财务投资者强调前景,图回报,关心利差,大、小型的私募基金多数为财务投资者所投,并以腾讯和南非基金为例,17年前3200万美元注资腾讯,现在是其第一大股东。战略投资最典型可以以软银和阿里巴巴为例。而对待两种投资者,沟通技巧也是大不相同的。
东方略目前就处于IPO的前夕,本次沙龙意义也因此特殊,所以各位同仁对这个主题颇感兴趣,并从中获取到了相关知识。本次沙龙全程直播,错过了精彩内容的同仁们,可以在本公众号“内容点播-沙龙直播”菜单栏里观看直播回放。
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